证券经纪业务考核转向有效户 账户空置率引监管关注

券商经纪业务的引流竞争正在走向尾声。据悉，在监管和成本的双重压力下，考核有效户数已取代单纯的开户数成为多数券商对基层从业人员的绩效指标。

近期，中国结算向各家证券公司通报了去年以来证券公司账户业务自查及现场检查的情况。通报显示，中国结算要求各家证券公司加强证券账户管理，自查账户实名制管理落实情况等。在对部分券商进行现场检查时，中国结算发现多家证券公司新开账户的空置率相对偏高，高于市场平均水平，大量账户开立后长期未投入使用。在通报点名批评的空置率高的券商中，既有大型知名龙头券商，也有中小型互联网券商。

某大型上市券商上海分公司负责人表示，空户会占用过多的技术系统资源，对券商而言，不仅没有交易佣金，而且消耗开户资源，更不要说为券商产生利润了。所以激励机制向有效户转移就是最好的办法。

某上市券商互联网金融部相关业务负责人说，从公司2018年的最新考核办法，新开户依然是证券经纪业务最看重的指标之一，不过今年的考核指标从新开客户人数转为新开有效户数。今年的有效户需实现同比增长30%。

某沪上券商营业部投顾也表示：“现在总部对我们的考核不仅求量，还要保质，即要求全年有效户数的增加。在现在的行情下，要想完成难上加难。”

各家证券公司对有效户的定义不同。上述券商上海分公司负责人则表示，公司认定的有效户标准是证券账户余额不低于1000元且最近1年账户发生过至少一笔交易的证券账户或资金账户。

前述投顾则表示，公司规定的有效户是全年日均资产不低于1万元。“公司认为只有资产达到这个数，才可能产生证券交易或者购买理财产品。找亲戚朋友友情支持的百元户已经不作数了。”

此前有不少营业部员工为了完成任务，通常会花一百元去买账户。其做法就是让客户开立证券账户，开户完成后让客户转入100元，在存放两天后即将资金转走。此外，自非现场开户放开以来，互联网公司与券商合作导流开户时，为了更多的获得券商开户奖励，也会通过刷单的方式开立大量类似的无效证券账户。

除了加强新开账户的有效性考核外，资产归集也是部分券商在存量行情下减少账户空置率、增加营业部托管总资产的办法之一。据悉，资产归集的办法就是用高收益产品等手段吸引客户合理分仓，激活“休眠”账户。

某中型上市券商经纪业务相关负责人表示，证券经纪业务已进入精耕细作的存量市场。现在已经不是传统意义上的引流竞争，更多的是服务好存量客户向财富管理转型。考核新增客户仍是必须的，只有做大客户池，才能从中筛选出优质客户。